Le Plan d’Épargne Retraite (PER) est devenu un produit phare pour ceux qui cherchent à optimiser leur fiscalité tout en préparant leur retraite. Cependant, il est crucial de bien comprendre ses mécanismes avant de s’engager. Cet article décompose les avantages, la fiscalité, et les pièges à éviter.
Défiscalisez vos versements avec le PER
L’un des principaux attraits du PER est la possibilité de déduire vos versements de vos revenus imposables, ce qui peut considérablement réduire votre imposition.
Plafond de déduction de l’épargne retraite
La déduction est limitée par un plafond, qui varie selon votre statut professionnel :
- Salariés :
- 10 % de vos revenus professionnels, avec un plafond de 35 194 €.
- 10 % du Plafond Annuel de la Sécurité Sociale (PASS), soit 4 399 €.
- Indépendants :
- 10 % des bénéfices imposables, avec une limite globale en 2024 de 87 984 € (incluant 15 % pour la fraction de bénéfice entre 1 et 8 PASS).
- 4 399 € si ce montant est plus élevé.
La déduction est calculée sur vos revenus nets de frais professionnels et de cotisations sociales de l’année précédente. Le fisc calcule automatiquement votre plafond de déduction, que vous pouvez retrouver sur votre avis d’imposition.
Pour quelle réduction d’impôt ?
Les versements effectués sur votre PER réduisent votre revenu imposable, pas directement votre impôt. La réduction d’impôt dépendra de votre tranche marginale d’imposition. Par exemple :
| Revenus imposables | Tranche marginale d’imposition | Plafond de versement | Réduction d’impôt |
|---|---|---|---|
| 10 000 € | 0% | 0 € | 0 € |
| 20 000 € | 11% | 4 052 € | 446 € |
| 50 000 € | 30% | 5 000 € | 1 500 € |
| 100 000 € | 41% | 10 000 € | 4 100 € |
| 200 000 € | 45% | 20 000 € | 9 000 € |
| 500 000 € | 45% | 35 194 € | 15 837 € |
N’oubliez pas que même si vous bénéficiez d’une réduction d’impôt à l’entrée, vous serez imposé à la sortie, comme nous le verrons plus bas.
Fiscalité du PER à la sortie
La fiscalité dépend du mode de sortie choisi : en capital ou en rente.
Sortie en capital
- Plus-values : soumises à la flat tax de 12,8% + prélèvements sociaux de 17,2%.
- Versements déduits : imposés au barème progressif de l’impôt sur le revenu lors du retrait, mais exonérés de prélèvements sociaux.
Cela signifie que le PER permet de décaler la fiscalité dans le temps, mais attention : si votre tranche marginale d’imposition à la retraite n’évolue pas, vous pourriez payer autant d’impôts à la sortie que vous en avez économisé à l’entrée.
Sortie en rente
Les rentes viagères sont imposées au barème progressif, après un abattement de 10%. Les prélèvements sociaux s’appliquent également, mais avec un abattement selon l’âge au moment du dénouement :
- 30% avant 50 ans
- 50% entre 50 et 59 ans
- 60% entre 60 et 69 ans
- 70% après 69 ans
Attention, la sortie en rente peut s’avérer peu avantageuse fiscalement, car même les plus-values sont imposées à l’impôt sur le revenu.
Sorties anticipées
La sortie anticipée pour l’achat de votre résidence principale est soumise à la même imposition que celle en capital. Cela peut entraîner une augmentation de votre imposition l’année du dénouement, il faut donc y réfléchir à deux fois.
Attention aux pièges
Certaines banques et conseillers en gestion de patrimoine omettent des éléments cruciaux lors de la promotion du PER :
- Délais de la fiscalité : La défiscalisation est un décalage dans le temps. Si vous êtes jeune et en début de carrière, votre tranche d’imposition à la retraite pourrait être égale ou supérieure à celle actuelle.
- Frais cachés : Les frais d’entrée ne sont pas les seuls à surveiller. Les frais des supports d’investissement peuvent être bien plus élevés.
- Opportunité de dénouement : Ne laissez pas la promesse de dénouement pour un achat immobilier vous séduire sans bien comprendre les conséquences fiscales.
Choisir votre PER
Pour choisir un PER adapté à vos besoins :
- Frais : Évitez les frais d’entrée et d’arbitrage. Vérifiez les frais de gestion.
- Univers d’investissement : Privilégiez un univers d’investissement très large (+/-500 fonds), avec des ETF pour réduire vos frais. Assurez vous de la bonne qualité du fonds en euros.
- Qualité de gestion : Si vous optez pour la gestion pilotée, assurez-vous qu’elle repose sur des ETF.
Transférer votre PER
Vous avez la liberté de transférer votre PER d’un établissement financier à un autre sans restriction. Attention toutefois, des frais peuvent s’appliquer en fonction des conditions de votre contrat actuel. C’est souvent le cas pour les PER ouverts il y a moins de 5 ans.
Si votre PER a été ouvert il y a quelques années, il est judicieux de réévaluer ses frais et sa performance en comparaison avec ceux des PER plus récents présentés ici. Si le vôtre ne répond plus à vos attentes, envisagez un transfert.
De plus, un PERP ou un contrat Madelin peuvent être transférés vers un PER sans impact fiscal.
Gérer votre PER
En dehors de la gestion à horizon, qui ajuste automatiquement le risque du PER en fonction de l’âge du client, la gestion libre nécessite une adaptation active de l’exposition aux risques. Il est essentiel de calibrer votre portefeuille en fonction de votre âge et plus globalement votre horizon d’investissement.
Ainsi, autour de 40 ans, une allocation plus élevée en actions peut maximiser le potentiel de rendement sur le long terme. À 60 ans, il devient pertinent de réduire les actifs volatils et d’intégrer davantage de fonds en euros ou d’obligations pour limiter les fluctuations. Enfin, à 80 ans, la priorité est de sécuriser encore davantage le portefeuille pour protéger l’épargne accumulée.
Que se passe-t-il en cas de décès ?
Comme pour l’assurance-vie, la transmission du PER est très avantageuse :
- Avant 70 ans : Le capital est transmis hors succession.
- Après 70 ans : Abattement de 30 500 € applicable sur le capital transmis à vos héritiers.
Conclusion
Le PER peut être un levier efficace pour optimiser votre épargne tout en allégeant votre fiscalité, à condition d’en comprendre pleinement les mécanismes et les implications fiscales. Il est crucial de se renseigner attentivement pour éviter certains écueils parfois négligés par certains conseillers.
Un PER bien choisi peut offrir des avantages substantiels tant pour la préparation de la retraite que pour la transmission du patrimoine. Ce produit est généralement pertinents pour les personnes avec un Taux Marginal d’Imposition (TMI) d’au moins 41 %, les travailleurs indépendants ou en profession libérale, ou pour celles à moins de 10 ans de la retraite et susceptibles de changer de tranche d’imposition.
